Известный бренд Sherwin-Williams приобретает Valspar за 9.3 млрд долларов

По заявлению фирм в воскресенье Sherwin-Williams Co (SHW.N) согласилась приобрести фирму-конкурента из США Valspar Corp. (VAL.N) в договоре полностью за наличный расчет, оцененном приблизительно в 9.3 миллиарда долларов.

В заявлении есть информация, что Sherwin-Williams выплатит 113 $ за ценную бумагу, или надбавку примерно 41 процент к примерной средней стоимости Valspar в течение 30 дней по 18 марта.

Акции Valspar закрылись в районе 83.83 $ в пятницу на Нью-Йоркской фондовой бирже и Sherwin-Williams остановились на уровне 288.69 $.

Sherwin-Williams сказала, что у соглашения была «текущая стоимость предприятия приблизительно в 11.3 миллиарда долларов». Стоимость включает долг и акции.

«Слияние увеличивает фирменный ассортимент компании и отношения с клиентами Северной Америки, существенно усиливает нашу коммерческую деятельность покрытий по всему миру и увеличивает наше влияние в новом территориальном распределении и использовании, включая весовую площадку для расширения в Азиатско-Тихоокеанском регионе и EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка)», — проинформировал в сообщении для прессы глава Sherwin-Williams Джон Морикис.

Они сказали, что у фирмы, способной предоставить несколько видов услуг ориентировочные доходы 2015 года были бы 15.6 миллиарда долларов, полученный доход до вычета процентов, налогов, обесценения и амортизационных отчислений в размере 2,8 миллиарда долларов, и около 58 тыс. сотрудников.

Стоимость сделки (приблизительно 8,9 миллиарда долларов) основана на 79.09 миллионах акций в обращении Valspar согласно данным Агентства Рейтер.

Sherwin-Williams останется расположенной в Кливленде. Valspar базируется в Миннеаполисе.

Sherwin-Williams производит продукты под Sherwin-Williams, Dutch Boy, Krylon, Minwax, Thompson's Water Seal и другими брендами. Кроме того, для изготовления покрытий для строительства, промышленных и транспортных рынков, Valspar продает потребительские краски под Valspar, Cabot Stain, Devine Color и другими марками.

Компании оценили годовую экономию в 280 миллионов долларов в течение двух лет.

Представители двух компаний сказали, что они ожидают, что соглашение немедленно увеличит доход, исключая разовые расходы.

Они добавили, что сделка, как ожидается, будет завершена к концу первого квартала 2017 года, при условии одобрения акционерами Valspar. Советы директоров обеих компаний единодушно одобрили соглашение.

Sherwin-Williams и Valspar сказали, что они ожидают, что антимонопольные регуляторы одобрят слияние без необходимости продажи любых предприятий или самое большее потребуют «минимальной реализации активов путем продажи».

Как заявили компании, в маловероятном случае, если компании будут обязаны продавать предприятия с общим доходом более 650 миллионов долларов, цена сделки будет скорректирована до 105 $ наличными за акцию Valspar.

Sherwin-Williams имеет право отменить соглашение, если реализация активов путем продажи превысит 1.5 миллиарда долларов доходов 2015 года.

Sherwin-Williams сказала, что намеревается финансировать сделку с наличными деньгами, существующими кредитными программами и новым долгом.

Sherwin-Williams сказала, что поддержит свои текущие дивиденды и быстро уменьшит долг, используя свой свободный денежный поток.

Citibank был ведущим финансовым советником Sherwin-Williams, и J.P. Morgan Securities LLC также действовал как финансовый советник. Citigroup Global Markets Inc обеспечит промежуточное финансирование.

Goldman Sachs и Bank of America Merrill Lynch действуют как финансовые советники Valspar.